Risiken für Führungskräfte steigen: D&O-Versicherung wird teuer!

Risiken für Führungskräfte steigen: D&O-Versicherung wird teuer!

In einer Zeit, in der die Risiken für Führungskräfte stetig zunehmen, herrscht große Unsicherheit im Managementbereich. Dies hat die Allianz dazu veranlasst, auf die steigenden Klage- und Haftungsrisiken für Vorstände und Geschäftsführer weltweit aufmerksam zu machen. Laut einem Bericht von Nordkurier sind sowohl Cyberkriminalität als auch zunehmende regulatorische Anforderungen und die unsichere Weltlage wesentliche Faktoren, die zu dieser besorgniserregenden Entwicklung beitragen. Vor dem Hintergrund von behördlichen Sanktionen und einer Häufung von Aktionärsklagen hat die Allianz Commercial eine umfassende Analyse zum Thema Managerhaftpflicht (D&O – Directors and Officers) veröffentlicht.

Die Haftung von Geschäftsführern und Vorständen entwickelt sich rasant weiter. Die hohe Kostenstruktur in der Managerhaftpflicht führt dazu, dass einige Versicherer das Geschäft bereits aufgegeben haben. Während in den USA die durchschnittlichen Kosten eines juristischen Vergleichs in D&O-Fällen um 27% auf 56 Millionen US-Dollar (ca. 48 Millionen Euro) gestiegen sind, kämpfen deutsche Unternehmen ebenfalls mit steigenden Kosten. Wie GDV berichtet, registrierte der Gesamtverband der deutschen Versicherungswirtschaft im Jahr 2023 etwa 2.500 D&O-Fälle, was einem Anstieg von 12% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Die durchschnittlichen Kosten pro Schadenfall beliefen sich dabei auf über 115.000 Euro – ein Anstieg von knapp 14%.

Die Herausforderungen für Tech- und DeepTech-Unternehmen

Besonders problematisch wird die Situation für Tech- und DeepTech-Unternehmen, die in Bereichen wie Künstliche Intelligenz oder Erneuerbare Energien tätig sind. Diese Unternehmen sind oft schnell wachsende Innovatoren und sehen sich mit enormem Druck konfrontiert, was das Risiko von Managementfehlern erhöht. Entscheidungen müssen häufig unter Zeitdruck getroffen werden, und strenge gesetzliche Vorgaben erschweren die Situation zusätzlich. Risk Partners hebt hervor, dass die hohen Erwartungen von Investoren auch in Zeiten schneller Marktveränderungen einen zusätzlichen Druck auf Führungskräfte ausüben. Wenn Fehler gemacht werden, könnten Geschäftsführer auf Schadenersatz verklagt werden.

Eine D&O-Versicherung wird in dieser unsicheren Lage zu einem unverzichtbaren Schutz für das Management. Sie deckt sowohl Verteidigungskosten als auch Schadensersatzforderungen ab und schützt Führungskräfte vor persönlichen Haftungsansprüchen, die sich aus ihren Entscheidungen ergeben. Die Notwendigkeit eines solchen Versicherungsschutzes wird umso klarer, wenn man bedenkt, dass viele Versicherer ihre Deckung in den letzten Jahren reduziert haben. Üblicherweise liegt die Deckungssumme bei etwa 15 Millionen Euro, während Großkonzerne sogar bis zu 300 Millionen Euro abdecken können.

Blick in die Zukunft

Die rechtlichen Gefahren für Vorstände und Geschäftsführer sind multifaktoriell und äußerst ernst. In Deutschland resultiert die häufigste rechtliche Gefahr von Aufsichtsräten, die verpflichtet sind, Haftungsansprüche zu prüfen. Dadurch steigt das Haftungsrisiko nicht nur für die Führungskräfte, sondern auch für die Unternehmen selbst. Vorstände und Geschäftsführer stehen vor einer komplexen Landschaft aus rechtlichen Herausforderungen und finanziellen Risiken. Dies erfordert nicht nur einen klugen Umgang mit D&O-Versicherungen, sondern auch eine vorausschauende und risikobewusste Unternehmensführung.

Die D&O-Versicherung hat also das Potenzial, ein ganz entscheidender Aspekt der Unternehmenssicherheit zu sein – besonders in turbulenten Zeiten, in denen die Geschäftsführung unter ständigem Druck steht und nicht selten unvorhersehbaren Herausforderungen gegenübersteht.