I rischi per i manager aumentano: l’assicurazione D&O diventa cara!

I rischi per i manager aumentano: l’assicurazione D&O diventa cara!

In un momento in cui i rischi per i manager aumentano costantemente, nel settore gestionale regna una grande incertezza. Ciò ha spinto Allianz a richiamare l’attenzione sui crescenti rischi di azioni legali e di responsabilità per i membri del consiglio di amministrazione e gli amministratori delegati in tutto il mondo. Secondo un rapporto di Corriere del Nord La criminalità informatica, i crescenti requisiti normativi e l’incertezza della situazione globale sono i principali fattori che contribuiscono a questo preoccupante sviluppo. In un contesto di sanzioni ufficiali e di un accumulo di azioni legali da parte degli azionisti, Allianz Commercial ha pubblicato un'analisi completa sul tema della responsabilità dei manager (D&O – Director and Officers).

La responsabilità degli amministratori delegati e dei membri del consiglio di amministrazione è in rapida evoluzione. L'elevata struttura dei costi della responsabilità civile dei manager fa sì che alcuni assicuratori abbiano già abbandonato l'attività. Mentre il costo medio di una transazione legale nelle cause D&O negli USA è aumentato del 27% arrivando a 56 milioni di dollari USA (ca. 48 milioni di euro), anche le aziende tedesche devono far fronte all’aumento dei costi. Come GDV Secondo i suoi rapporti, nel 2023 l’Associazione generale dell’industria assicurativa tedesca ha registrato circa 2.500 casi D&O, il che corrisponde a un aumento del 12% rispetto all’anno precedente. I costi medi per sinistro ammontano a oltre 115.000 euro, ovvero un aumento di quasi il 14%.

Le sfide per le aziende tech e deep tech

La situazione è particolarmente problematica per le aziende tecnologiche e deep tech attive in settori come l’intelligenza artificiale o le energie rinnovabili. Queste aziende sono spesso innovatrici in rapida crescita e devono affrontare enormi pressioni, aumentando il rischio di errori di gestione. Spesso le decisioni devono essere prese in tempi ristretti e i rigidi requisiti legali rendono la situazione ancora più difficile. Partner del rischio sottolinea che le elevate aspettative degli investitori esercitano un'ulteriore pressione sui gestori anche in tempi di rapidi cambiamenti del mercato. Se vengono commessi errori, gli amministratori potrebbero essere citati in giudizio per danni.

In questa situazione di incertezza, l’assicurazione D&O diventa una tutela essenziale per il management. Copre sia i costi della difesa che le richieste di risarcimento danni, proteggendo i dirigenti dalla responsabilità personale derivante dalle loro decisioni. La necessità di tale copertura assicurativa diventa ancora più evidente se si considera che molti assicuratori hanno ridotto la propria copertura negli ultimi anni. La somma assicurata ammonta solitamente a circa 15 milioni di euro, mentre le grandi aziende possono coprire anche fino a 300 milioni di euro.

Guardando al futuro

I pericoli legali per i consiglieri e gli amministratori delegati sono multifattoriali ed estremamente gravi. In Germania il pericolo giuridico più frequente deriva dall’obbligo da parte degli organi di vigilanza di esaminare le azioni di responsabilità. Ciò aumenta il rischio di responsabilità non solo per i dirigenti, ma anche per le aziende stesse. I consigli di amministrazione e gli amministratori delegati si trovano ad affrontare un panorama complesso di sfide legali e rischi finanziari. Ciò richiede non solo una gestione intelligente dell’assicurazione D&O, ma anche una gestione aziendale lungimirante e consapevole dei rischi.

L'assicurazione D&O ha quindi il potenziale per rappresentare un aspetto cruciale della sicurezza aziendale, soprattutto in tempi turbolenti in cui il management è sotto costante pressione e spesso affronta sfide imprevedibili.