Juhtide riskid kasvavad: D&O kindlustus muutub kalliks!

Juhtide riskid kasvavad: D&O kindlustus muutub kalliks!

Ajal, mil riskid juhtide jaoks pidevalt suurenevad, valitseb juhtimissektoris suur ebakindlus. See on ajendanud Allianzi juhtima tähelepanu juhatuse liikmete ja tegevdirektorite kasvavatele kohtuvaidluste ja vastutusriskidele kogu maailmas. Vastavalt aruandele Põhja kuller Küberkuritegevus, üha suurenevad regulatiivsed nõuded ja ebakindel globaalne olukord on selle murettekitava arengu peamised tegurid. Ametlike sanktsioonide ja aktsionäride kuhjumise taustal on Allianz Commercial avaldanud põhjaliku analüüsi juhi vastutuse teemal (D&O – Directors and Officers).

Tegevdirektorite ja juhatuse liikmete vastutus areneb kiiresti. Juhtide vastutuse kõrge kulustruktuur tähendab, et mõned kindlustusandjad on äritegevusest juba loobunud. Kui USA-s on D&O kohtuasjade kohtuliku lahendamise keskmine maksumus tõusnud 27% võrra 56 miljoni USA dollarini (ca 48 miljonit eurot), siis kasvavate kuludega on hädas ka Saksa ettevõtted. Kuidas GDV Saksamaa kindlustustööstuse üldühing registreeris 2023. aastal umbes 2500 D&O juhtumit, mis on 12% suurem kui eelmise aastaga. Keskmised kulud kahjunõude kohta ulatusid üle 115 000 euro – kasv ligi 14%.

Tehnoloogia- ja süvatehnoloogiaettevõtete väljakutsed

Olukord on eriti problemaatiline tehnoloogia- ja süvatehnoloogiaettevõtete jaoks, mis tegutsevad sellistes valdkondades nagu tehisintellekt või taastuvenergia. Need ettevõtted on sageli kiiresti kasvavad uuendajad ja seisavad silmitsi tohutu survega, mis suurendab juhtimisvigade riski. Tihti tuleb otsuseid langetada ajasurve all ning ranged seadusenõuded muudavad olukorra veelgi keerulisemaks. Riskipartnerid rõhutab, et investorite kõrged ootused avaldavad juhtidele lisasurvet isegi kiirete turumuutuste ajal. Kui tehakse vigu, võidakse direktorid kahjutasu nõuda.

Selles ebakindlas olukorras muutub D&O kindlustus juhtkonna jaoks oluliseks kaitseks. See katab nii kaitsekulud kui ka kahjunõuded, kaitstes juhte nende otsustest tuleneva isikliku vastutuse eest. Vajadus sellise kindlustuskaitse järele muutub veelgi selgemaks, kui arvestada, et paljud kindlustusandjad on viimastel aastatel oma kaitset vähendanud. Tavaliselt jääb kindlustussumma 15 miljoni euro kanti, suurkorporatsioonid võivad katta isegi kuni 300 miljonit eurot.

Vaadates tulevikku

Juriidilised ohud juhatuse liikmetele ja tegevdirektoritele on mitmefaktorilised ja äärmiselt tõsised. Saksamaal tuleneb kõige levinum õiguslik oht sellest, et nõukogud on kohustatud vastutusnõudeid läbi vaatama. See suurendab vastutusriski mitte ainult juhtide, vaid ka ettevõtete endi jaoks. Direktorite nõukogud ja tegevdirektorid seisavad silmitsi juriidiliste väljakutsete ja finantsriskide keeruka maastikuga. See ei nõua mitte ainult D&O kindlustuse nutikat käsitlemist, vaid ka tulevikku vaatavat ja riskiteadlikku ettevõtte juhtimist.

Seetõttu võib D&O kindlustus olla ettevõtte turvalisuse oluline aspekt – eriti rahututel aegadel, mil juhtkond on pideva surve all ja seisab sageli silmitsi ettenägematute väljakutsetega.